Bank investasi, berbeda dengan bank komersial, membantu perusahaan publik dan swasta dalam menggalang dana di Pasar Modal (baik ekuitas maupun utang), serta dalam memberikan layanan konsultasi strategis untuk merger, akuisisi, dan jenis transaksi keuangan lainnya.
Memang tujuan awal dari sebuah bank investasi adalah untuk meningkatkan modal dan memberikan nasihat tentang merger dan akuisisi dan strategi keuangan perusahaan lainnya. Karena perusahaan perbankan telah melakukan kegiatan yang beragam, bank investasi telah datang untuk mengisi berbagai peran termasuk penjaminan emisi dan mendistribusikan masalah keamanan baru, menawarkan layanan pialang kepada investor publik & institusi, memberikan nasihat keuangan kepada klien korporat, terutama tentang masalah keamanan, memberikan nasihat pada kesepakatan merger dan akuisisi, memberikan penelitian keamanan finansial kepada investor dan pelanggan korporat, dll. Bank investasi juga telah pindah ke pertukaran mata uang asing, perbankan swasta, dan pembiayaan jembatan.
Peran kunci dari bank investasi adalah untuk menasihati perusahaan dalam mengumpulkan uang atau dana. Ada dua cara penggalangan dana yang biasanya dilakukan oleh bankir investasi: penggalangan dana melalui pasar modal dan penggalangan dana melalui private placement. Bankir investasi dapat mengumpulkan dana di pasar modal dengan dua cara. Mereka dapat menjual ekuitas perusahaan di pasar saham dalam penawaran umum perdana (IPO) atau penawaran sekunder, atau mereka dapat memberikan nasihat tentang masalah utang kepada perusahaan. Bankir investasi juga menyarankan perusahaan tentang penempatan pribadi, yang berarti pembelian atau penjualan sekuritas perusahaan oleh perusahaan swasta atau individu. Jenis transaksi private placement meliputi investasi modal ventura, investasi strategis oleh perusahaan, investasi private equity, private debt placement, akuisisi, divestasi, dan merchant banking.
Bank investasi memiliki jaringan industri dan kontak keuangan yang luas, pengetahuan pasar saat ini, proses hukum dan peristiwa pasar yang sebanding yang akan membuat klien mereka menciptakan keunggulan dibandingkan pesaing mereka. Beberapa bank investasi publik dan swasta global utama adalah ABN Amro, Banc of America Securities, Barclays Capital, Bear Stearns, BNP Paribas, Brown Brothers Harriman dan Calyon.